华东医药(000963）主要从事专科药品的生产和销售，特别是在中国器官移植药品领域公司建立了良好的市场地位。预计06年公司移植药品销售额将达4.2亿元，同比增长10％，其中赛斯平的销量收入达到2亿元，百令胶囊为2亿元，而新产品赛可平为2,000万元。

    06年公司移植药品的销售收入增长放缓主要原因是受反商业贿赂的影响，新产品的销售推广受阻。不过长期来看，国内整个移植药物药物市场前景是非常广阔的。中国每年约有150万人因终末期器官功能衰竭需要进行器官移植，但每年仅1万人左右能够得到移植治疗，其主要原因是：器官的供体匮乏。

    预计一旦脑死亡立法出台，此种状况将会改善。预计07年移植药品的收入增长将超过10％。公司的大股东中国远大集团在06年10月的股改中承诺，在未来两年内将其子公司的股权注入上市公司，且不存在股权差价摊销的问题。按05年的利润计算，这些资产将增加公司的净利润4,400万元。

    凯基证券分析师徐军等认为，公司目前交易价相当于06年每股盈利的30倍和07年的25.1倍。考虑到前期压抑股价上涨的主要原因产品价格下降已经明朗，而资产注入将在07年有实质性进展，公司12个月目标价为7.2元，首次给予“增持”建议。